中国游戏业和资本界1200亿美金大瓜的关系

更新时间：2021-03-30 11:01

今天这篇，我们来聊聊近期资本市场最热门的一个事和中国游戏业的关系。

这是上周资本市场的一个大瓜，价值1200亿美元，有人说，它造就了近几年股票单日最大跌幅（其实并没有，夸张了）。

简单介绍下这个事：因为国内教育行业近期的一系列新政策，在美国上市的中国教育股，短时间内大幅下跌。综合美国证监会对中概股的打压（传闻要驱除中概股）造成的其他中概股下跌，最终导致控盘多家中概股的一个大基金爆仓了。

这家大基金叫腾跃，老板叫BillHwang，是个韩国人。看照片长得挺像老年岳云鹏。

BillHwang

爆仓之后，这家基金持有的大笔中概股，如腾讯音乐TME（5000万股），百度BIDU（1000万股），唯品会VIPS（3200万股）都急需转手（光这三只股票就价值36亿美金）。于是大量的卖单压舱，造成上周五中概股血崩，恐慌情绪蔓延，带动其他股票同步大幅下跌（不过最后股价因为有人趁低吸纳，还是收回了不少，上周五走势真的非常精彩）。

有消息人士称，这个大基金的老板加上另一位老板，持有的资金大概在200亿美金左右，加杠杆后，总共对应了1200亿的资产。是的，我们今天讨论的这个事，就是价值1200亿美金。

它跟中国游戏业有啥关系呢？

照理说我们游戏行业的全年收益规模也不过400多亿美金，差着“辈”儿呢。

能把这两个事物联系起来的，是今天要聊的关键——那些看了就令人生气的概念，和躲在背后的资本家们。

为什么有饭研究那么讨厌某些概念？

别着急哈，我们来理一理这整个的逻辑，才能明白他们令人讨厌的事实，以及为什么有人热衷于创造、或者推崇某个概念。

其实新东西新事物的萌生，需要一个名词命名，这种合理的需求自不用说。我们讨厌的肯定也不是这种，必须的“概念”。

我们主要探讨，明明不是一个新的事物，却被冠以一个在大众圈层里，被认为“新”的概念。特别是那些，暗藏目的的。

他们会被推出来，逃不开利益二字。

有的人在源头上反复炒作这些概念；有些人不是始作俑者，却依然跟随，希望有机会分一杯羹；还有些人被裹挟也跟着传播……慢慢的大家就习惯了这个说法……

这就很像那个几乎人人都知道的故事——皇帝的新衣。

这里面的人心、人性，你看他嘴上说的，再思考他内心想要的……某种程度上，也挺有意思的吧。

今天，有饭来做那个，说皇帝没穿衣服的小孩。

要挂出来的概念，有一个算一个，我们挨个扒皮清算。

第一个，Metaverse，元宇宙。

真的，我太烦这个玩意儿了。

比如，最近一直飘在天上的Roblox

上上周被圈外人邀请参加他们的播客节目，主持人完全是圈外人，游戏都基本不玩。问我游戏的未来会是元宇宙吗？她是圈外人，被忽悠太正常了，我原谅她。如果是圈内人问我这个，我可能会问候Ta大爷。

然后今天，让我有直接冲动写这个，是因为有位不算游戏圈内的朋友，分享了一个海外的报道：

一家挺专业的VR媒体，采访了近期VR游戏业热门的MMORPG游戏Zenith（毕竟是头一个VR的MMORPG？），全文没有一个“Metaverse”。他分享的时候却说，Metaverse和VR杀疯了。

我回了一句说我真的不太信这个概念，而且全文没有这个词。他回复我说：概念并不重要，那是资本要玩的事情。

你们看，都是明白人。不明白的，是我。都明白，跟着混饭吃，不挺好吗？呵

那么什么是Metaverse，元宇宙？

以下解释摘自有饭研究3月8日的文章《看到Metaverse，我想到的是，每当有人扯新概念，忽悠就开始了》。

“首先，这个词本身，它不是一个新东西。根据微软提供的词典，这个词源于上个世纪90年代。meta表达“超越”的意思，verse为universe宇宙。意思就是，超越现实宇宙的，虚拟的宇宙。有一种说法，这个词是作家NealStephenson在1992年科幻小说《雪崩（SnowCrash）》里创造出来的。

其次，它表达的意思，超越现实的，虚拟的宇宙，也不新啊。”

这不就是二次元吗，我的妈。

即使你窄化它，单指那些高度模拟现实，让人产生极度代入感的世界，也不新。

朋友，《黑客帝国》了解一下？《阿凡达》听说过吗？《头号玩家》你总看过吧？《刀剑神域》？都没听过？你趁早别干这行吧。

负责任的说，如果这些你都不知道，却想干这个，特别是想投资，那么在游戏圈把你的钱骗光之前，赶紧跑。我预言一下吧，国内最近靠这个概念融到一大笔钱的小游戏平台，如果还一直弄这个，迟早完蛋。

关于这个概念，它所代表的未来，大家要不要关注它，上述的文章有比较详细的说明，可以找来看一看，今天就不深聊了。回头可以单录一次播客来吐槽一下它。

总之就是，这是个生推的概念，很多人在参与，可能是源自利益，也可能是源自想参与历史？我也不知道。

反正我不信这个概念，我要不要买股票，根本不会关注它做不做metaverse，而且现在号称要做metaverse，比投资要做MMORPG（大规模在线角色扮演游戏）的还不靠谱。

现阶段的MMOPRG只是竞争激烈，还不至于实现不了。Metaverse远了去了不确定性极强。

就跟做C端的云游戏平台一样，任你轰轰烈烈打来打去，最后都被腾讯一把全收。有人可能说腾讯收也不错啊，可以去问问那些后面几轮投进去的VC，是开心多，还是恶心多。而且早期的，能不能上岸，也不好说呢。

第二个，蠢得要命的概念，卡牌游戏。

这个概念，源自于手游时代，名词本身可能早就有啊，毕竟扑克牌、万智牌都早于手机游戏。它蠢是因为，它是一个非常模糊的概念。

在线扑克算不算卡牌游戏？炉石传说，算不算卡牌游戏？《我叫MT》算不算卡牌游戏？最近的《天地劫：幽城再临》算不算卡牌游戏？

这几个是完全不同的游戏，受众群非常不一样。

这个概念，既不是玩法分类，又不是画风分类，因此它根本无法划定用户群。那要这个概念干嘛？

在手游之前，游戏业真的，没有这种分类的。

都怪外行。

准确的说，所谓的，狭义的卡牌游戏，是以卡牌为角色承载，供玩家概率抽取，以培养这些角色为主要玩法的，角色扮演类游戏。

手游时代早期，产业环节有很多参与者对游戏本身根本不了解。以渠道、应用商店为重灾区，因为他们既重要，又外行。外行的方式呢，表现在，比如应用商店里的游戏分个类，都分不明白，一个汤姆猫爱说话，都可能出现在角色扮演类、或者策略游戏类里。

万物皆可卡牌

考虑到狭义的卡牌游戏在当时又是最赚钱的游戏类型，这个名词呢，对外行来说挺好理解，就一直沿用到了现在。

它可能没有太大的恶，就只是蠢而已。

比如，《怪物弹珠》这个游戏，其实它的玩法也是狭义的卡牌游戏，只是角色是用日本传统的扭蛋形象出现的，在战斗中又是圆滚滚的弹珠。它真的是挺好的游戏，日本霸榜了很久，弹珠战斗也是童年的记忆。无奈渠道不认，你不是卡牌游戏嘛。

当然里面也有，腾讯当时的运营团队比较水的原因在吧。

第三个，蠢出天际，同时又让我恶心反胃的概念——二次元游戏。

能让人有生理反应的概念真的应该不多，二次元游戏是头一个。它也是一个，又蠢又坏的概念。

为什么说它蠢呢？

大家知道什么是二次元吗？上面说metavers的时候，提到了二次元。

准确说，二次元就是区别于现实的，它是幻想的世界，多以二维的方式来呈现。

百度百科上的解释特别好：“二次元是指人类幻想出来的唯美世界，用各种憧憬的体现虐袭观赏者的视觉体验，本质其实还是三次元世界的人类心中模糊的对梦想生活的憧憬和对美好未来的期望。“二次元”是一种类型的文化，而非一种风格”。

最后一句说得尤其好。

二次元游戏，就是把二次元认为是一种风格了。

其实当然不是。

我们一般认为ACGN，即，漫画、动画、游戏、轻小说是二次元的内容范畴，早就不限于此理，比如广播剧等等都在范畴里，还继续扩展我们的想象力。

那，游戏本来就属于二次元，“二次元游戏”又是个什么玩意儿呢？给我解释解释。

从属关系都没搞清楚，是不是蠢？

而且因为主流媒体、舆论，对二次元本身的理解，出现偏差，导致很多人认为“二次元”是一个不太健康的，甚至代表了色情的概念，以及其他的一些不好的东西。

所以，二次元就变成了一个，在某些大众的认知里，不是很好东西。再加上，所谓的二次元游戏又确实是在卖弄“软色情”，加剧了这种误读。

另外一方面，有人需要用二次元游戏这个听上去新的概念，去展现去说明，他们做的是新的市场，让人们相信有很大的空间。以至于这个概念被狭义地认为是以日本动漫画风为美术风格的这一类游戏。这太坏了。

而且，它真的，扩大了市场空间吗？它明明更窄了。

二次元，明明是，更广大的市场。

漫威是不是二次元？DC是不是二次元？《魔道祖师》、《天官赐福》、《山河令》是不是二次元？都是啊。

后面两个令人讨厌的概念，是小刘提出来的，社交游戏，和移动电竞。

其实社交游戏本来是个好概念，线下的，过家家、丢手绢、棋牌，线上的偷菜、抢车位，因为有趣和有规则，是社恐患者救星，老社区做留存、变现神器。

到现在这个时代，就被手游们强行当成游戏特色的幌子了。xx熟人社交手游、xx轻社交手游、xx半熟社交手游一抓一大把。

玩来玩去还是数值竞赛+网恋撕b，不少强调社交的手游不再做美术和玩法升级，倒疯狂给玩家社交压力，必须组队、必须加好友度、必须聊天，把体验需求自然形成的社交变成日常任务，搞得朋友和隐私越来越不值钱了。

移动电竞呢，坏在再一次降低了电竞的门槛。

本来电竞就够滥用的了，啥都是电竞。头部移动电竞怎么生存挣钱、能挣几年，都没整明白呢就闹得是个游戏搞一场对抗就说电竞，总感觉对电竞来说不是什么好事。

可能就因为老有这种谜之移动电竞存在，才有好些人一直认为电竞就是玩游戏。

所以，我们来总结一下，这些概念有几层恶。

首先是，一些概念本身的问题，它不完备，有缺陷。比如，卡牌游戏这种。

其次，是伤害原本的好概念。二次元游戏，移动电竞这种。

再次，是有一些特殊目的来宣扬某些概念，以达到比如割韭菜的目的。

你说：我要搞个日本动漫画风的游戏，以现在的估值体系来评价，用游戏的产值往下细分，比如分到日本画风的整个盘子是100块。算你牛逼能抢到1/10的市场，所以你值10块。

你说等等：我搞的是二次元游戏，B站上市报告上写未来都是二次元的（其实应该没这么说，大概这个意思吧，领会精神），有的报告说中国二次元人群8.2亿，这么大市场，我又是抢先占领这个市场的，我不应该值个1000块？

但是实际上呢？你到底值多少？这个韭菜，最后割的是谁？

你说：我做个VR游戏，以现在VR的盘子来看，比日本画风的游戏更不值钱，给你一毛。

你说：等等，我要做个Metaverse。

我去，这就是未来啊，好像立刻腾讯都要靠边站了。立刻有人说我出1000，就为博成为日后的腾讯，这个概率值得的，我再投他100个，总能成。

这帮人，首先，不了解科学，VR是个过度，最后技术都要革新。过度产品，都是炮灰。而且人类，从好的方向去希望的话，虚拟就不应该占据人们太多的生活。

其次，不了解内容产业，问问那些不懂游戏、抱着其他行业概率思路来投游戏的VC，哪个不是被坑得怀疑人生。看看Forgame云游控股去。

即使最后有人托盘，那么你想坑谁你能坑谁呢？

别着急啊，这就要说到这些概念跟我们开头的大瓜的关系了。

腾跃BillHwang的爆仓，是过去的基金不可想象的事情，因为太疯狂了，6倍杠杆，但凡下跌15%就爆仓。有必要吗？加这么多杠杆不是隔壁老王200块的玩法吗。

有人说是因为时代不同了。不知道是不是2020实体经济的停滞，导致资本的疯狂。

哪怕是互联网创业的泡沫时代，大家一般也是想5年的时间，再快一点3年的时间，去做一个上市公司。现在恨不得套个概念，2年上市。跟谁学，瑞幸，不知道Metaverse会不会造这样的神。

可是，瑞幸暴雷了。暴雷之后，反而踏踏实实做业务了。

跟谁学，也是腾跃控盘，当时拉爆了无数空头，包括我在内。这是另一个故事了，大家如果有兴趣可以在评论里告诉我，回头再给大家细讲讲，到时候可能是全中国史上成本最高的一篇媒体文章？

说回来，结果呢，坐庄中概股的大基金最后爆仓，200亿美金没了。

事实证明，只要时间够长，所有概念和生意最终都是要回归价值本身的。

赚钱的方式有很多。媒体，是效率很低的那种。

我们很清楚，所以不掺和造概念。

我们也希望和大家一起，随时保持警惕，看清楚事实，努力不当韭菜。

我们信奉第一性原则，事物本身到底是什么。它的价值，就在那里。

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